招商保证金快线货币市集基金 2024 年      第 4 季度讨教    基金贬责东说念主：招商基金贬责有限公司    基金托管东说念主：吉祥银行股份有限公司    送出日历：2025 年 1 月 21 日                                   招商保证金快线货币市集基金 2024 年第 4 季度讨教                        §1 迫切指示  基金贬责东说念主的董事会及董事保证本讨教所载贵寓不存在造作记录、误导性叙述或重要 遗漏，并对其内容的真的性、准确性和无缺性承担个别及连带背负。  基金托管东说念主吉祥银行股份有限公司凭据本基金公约规章，于 2025 年 1 月 20 日复核了本 讨教中的财务计较、净值看法和投资组合讨教等内容，保证复核内容不存在造作记录、误 导性叙述或者重要遗漏。  基金贬责东说念主承诺以敦朴信用、致力于尽职的原则贬责和利用基金财富，但不保证基金一 定盈利。  基金的过往功绩并不代表其明天看法。投资有风险，投资者在作出投资决议前应仔细 阅读本基金的招募讲解书。  本讨教中财务贵寓未经审计。  本讨教期自 2024 年 10 月 1 日起至 12 月 31 日止。                       §2 基金产物冒失 基金简称         招商保证金快线 场内简称         招商快线 ETF 基金主代码        159003 往来代码         159003 基金运作方式       往来型盛开式 基金公约奏凯日      2013 年 5 月 17 日 讨教期末基金份额总 额              在兼顾基金财富的安全性和高流动性的前提下，力图结束卓越功绩 投资标的              相比基准的投资讨教。              本基金以严谨的市集价值分析为基础，罗致老成的投资组合策略， 投资策略         通过对短期金融用具的组合操作，在保抓本金的安全性与财富流动              性的同期，追求褂讪确当期收益。 功绩相比基准       东说念主民币活期进款基准利率(税后)              本基金为货币市集基金，属于证券市蚁集的低风险品种，本基金的 风险收益特征              风险和预期收益低于股票型基金、羼杂型基金、债券型基金。 基金贬责东说念主        招商基金贬责有限公司 基金托管东说念主        吉祥银行股份有限公司 下属分级基金的基金              招商保证金快线 A            招商保证金快线 B     招商保证金快线 D 简称 下属分级基金的场内              招商快线 ETF             招商快线 ETF                   - 简称                           第 1 页 共 13 页                                         招商保证金快线货币市集基金 2024 年第 4 季度讨教 下属分级基金的往来 代码 讨教期末下属分级基 金的份额总数 注：1、本基金从 2021 年 3 月 8 日起新增 D 类份额，D 类份额自 2021 年 3 月 10 日起存续。                §3 主要财务计较和基金净值看法                                                                       单元：东说念主民币元                           讨教期（2024 年 10 月 1 日－2024 年 12 月 31 日）   主要财务计较                      招商保证金快线 A           招商保证金快线 B               招商保证金快线 D 注：本期已结束收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益） 扣除相关用度和信用减值赔本后的余额，本期利润为本期已结束收益加上本期公允价值变 动收益，由于货币市集基金罗致摊余成本法核算，是以，公允价值变动收益为零，本期已 结束收益和本期利润的金额极度。    招商保证金快线 A                                                  功绩相比                       净值收益         功绩相比          净值收益                                    基准收益   阶段                  率规范差         基准收益                         ①-③           ②-④           率①                                     率规范差                        ②            率③                                                   ④ 夙昔三个 月 夙昔六个 月 夙昔一年       1.6305%     0.0013%      0.3558%      0.0000%       1.2747%        0.0013% 夙昔三年       5.2338%     0.0011%      1.0656%      0.0000%       4.1682%        0.0011% 夙昔五年       9.1497%     0.0013%      1.7763%      0.0000%       7.3734%        0.0013% 自基金合 同奏凯起  30.6213%         0.0048%      4.1290%      0.0000%       26.4923%       0.0048% 于今   招商保证金快线 B                                  第 2 页 共 13 页                                     招商保证金快线货币市集基金 2024 年第 4 季度讨教                                              功绩相比                     净值收益        功绩相比         净值收益                                 基准收益  阶段                 率规范差        基准收益                    ①-③       ②-④          率①                                  率规范差                      ②           率③                                               ④ 夙昔三个 月 夙昔六个 月 夙昔一年     1.8705%    0.0013%      0.3558%     0.0000%   1.5147%    0.0013% 夙昔三年     5.9543%    0.0011%      1.0656%     0.0000%   4.8887%    0.0011% 夙昔五年     10.3500%   0.0013%      1.7763%     0.0000%   8.5737%    0.0013% 自基金合 同奏凯起   33.9311%     0.0049%      4.1290%     0.0000%   29.8021%   0.0049% 于今   招商保证金快线 D                                              功绩相比                     净值收益        功绩相比         净值收益                                 基准收益  阶段                 率规范差        基准收益                    ①-③       ②-④          率①                                  率规范差                      ②           率③                                               ④ 夙昔三个 月 夙昔六个 月 夙昔一年     1.8881%    0.0013%      0.3558%     0.0000%   1.5323%    0.0013% 夙昔三年     6.0692%    0.0011%      1.0656%     0.0000%   5.0036%    0.0011% 自基金合 同奏凯起     7.9922% 0.0012% 1.3543% 0.0000% 6.6379% 0.0012% 于今 注：本基金 A 类、B 类基金份额收益分拨罗致现款分成方式；本基金 D 类基金份额收益分拨 方式为红利再投资。 益率变动的相比                               第 3 页 共 13 页       招商保证金快线货币市集基金 2024 年第 4 季度讨教 第 4 页 共 13 页                                           招商保证金快线货币市集基金 2024 年第 4 季度讨教 注：本基金从 2021 年 3 月 8 日起新增 D 类份额，D 类份额自 2021 年 3 月 10 日起存续。                         §4 贬责东说念主讨教             任本基金的基金经                                   证券               理期限 姓名    职务                          从业                  讲解                         离任             任职日历                  年限                         日历                                           男，硕士。曾任中国东说念主寿财富贬责有限公司                                           账户助理、信诚东说念主寿保障有限公司投资经                                           理、民生加银基金贬责有限公司固定收益部                                           基金司理、格林基金贬责有限公司固定收益                                           部基金司理、部门副总监。2020 年 1 月加                                           入招商基金贬责有限公司固定收益投资部，       本基金                                 现任招商保证金快线货币市集基金、招商理 曹晋文   基金经                    -       10   财 7 天债券型证券投资基金、招商招福宝货             月4日       理                                   币市集基金、招商招禧宝货币市集基金、招                                           商招利 1 个月期应许债券型证券投资基金、                                           招商中证同行存单 AAA 指数 7 天抓有期证                                           券投资基金、招商招景纯债债券型证券投资                                           基金、招商招利一年期应许债券型证券投资                                           基金、招商添琪 3 个月如期盛开债券型发起                                           式证券投资基金基金司理。                                  第 5 页 共 13 页                           招商保证金快线货币市集基金 2024 年第 4 季度讨教 注：1、本基金首任基金司理的任职日历为本基金公约奏凯日，后任基金司理的任职日历以 及历任基金司理的离任日历为公司相关会议作出决定的公告（奏凯）日历； 东说念主员及从业东说念主员监督贬责主见》中对于证券从业东说念主员边界的相关规章。   基金贬责东说念主声明：在本讨教期内，本基金贬责东说念主严格战胜《中华东说念主民共和国证券投资基 金法》、《公开召募证券投资基金运作贬责主见》等相关法律法例过甚各项实施准则的规章 以及本基金的基金公约等基金法律文献的商定，本着敦朴信用、致力于尽职的原则贬责和运 用基金财富，在严格抑制风险的前提下，为基金抓有东说念主谋求最大利益。本讨教期内，基金 运作全体正当合规，无损伤基金抓有东说念主利益的行径。基金的投资边界以及投资运作相宜有 关法律法例及基金公约的规章。   基金贬责东说念主已竖立较完善的磋议顺次和投资决议经由，确保各投资组合享有公正的投 资决议契机。基金贬责东说念主竖立了系数组合适用的投资对象备选库，制定明确的备选库竖立、 艳羡要害。基金贬责东说念主领有健全的投资授权轨制，明确投资决议委员会、投资组合司理等 各投资决议主体的职责和权限分袂，投资组合司理在授权边界内不错自主决议，当先投资 权限的操作需要经过严格的审批要害。基金贬责东说念主的相关磋议后果向里面系数投资组合开 放，在投资磋议层面不存在各投资组合间不公正的问题。   基金贬责东说念主严格抑制不同投资组合之间的同日反向往来，严格辞让可能导致不公正交 易和利益运送的同日反向往来。确因投资组合的投资策略或流动性等需要而发生的同日反 向往来，基金贬责东说念主条目相关投资组合司理提供决议依据，并留存记录备查，完全按照有 关指数的组成比例进行投资的组合等以外。   本讨教期内，本基金各项往来均严格按摄影关法律法例、基金公约的相关条目扩张， 公司系数投资组合参与的往来所公开竞价同日反向往来成交较少的单边往来量当先该证券 当日成交量的 5%的往来共有 4 次，为旗下指数及量化组合因投资策略需要而发生反向往来。 讨教期内未发现存可能导致不公正往来和利益运送的重要荒谬往来行径。   宏不雅经济回想：                     第 6 页 共 13 页                                招商保证金快线货币市集基金 2024 年第 4 季度讨教 于筑底期，尚需方法后续变化。投资方面，11 月固定财富投资完成额累计同比增长 3.3%， 投资端数据旯旮略有走弱，其中地产投资照旧低迷，11 月房地产开发投资累计同比下落 善显著，抓续方法后续销售端的抓续性以及向投资端传导的可能性；11 月基建投资累计同 比增长 9.4%，但不含电力口径下的基建投资累计同比增长 4.2%，基建增速略显弱势，主要 系场所债务管控力度较强、新增神志审批严格导致；制造业投资依旧保管强势，11 月制造 业投资累计同比增长 9.3%，要点边界技改和开导更新抓续鼓吹。耗尽方面，10 月份社零增 速回暖后，11 月又从头走弱，11 月社会耗尽品零卖总数同比增长 3%，清楚出耗尽者信心仍 需提振。对外营业方面，11 月出口金额同比增速为 6.7%，主要与外需看法尚可、预期加征 关税前的抢出口相关。出产方面，12 月制造业 PMI 指数为 50.1%，10 月以来邻接三个月在 隆替线以上，清楚出微不雅主体的气象在四季度旯旮有所改善，12 月的出产指数和新订单指 数分别为 52.1%和 51%，出产看法好于需求。    货币市集回想： 较大，但非银资金利率核心降幅较小，具体来看三季度 DR001 和 DR007 核心分别为 1.71%和 季度小幅降至 1.72%和 1.87%，非银资金利率仍处在相对高位，资金分层情况加重，这也在 一定进程上制约了非银机构加杠杆的套息空间。11 月政府置换债密集刊行对资金存在一定 扰动，11-12 月的非银同行活期整改也使得大行欠债存在波动、进而影响大行的融出行径， 不外全体看，央行对流动性的调控较为精确，通过降准、买断式逆回购和净买入国债为市 场注入流动性，以抵销回笼 MLF 的影响，月末季末的资金面均相对沉稳。    基金操作：    本基金在讨教期内，在喜悦法律法例及流动性需求的情况下，积极寻找利率弧线上高 收益财富，尽可能拉长久期和升迁杠杆，以增厚组合收益。    讨教期内，本基金 A 类份额净值收益率为 0.3634%，同期功绩基准收益率为 0.0894%，B 类份额净值收益率为 0.4237%，同期功绩基准收益率为 0.0894%，D 类份额净值收益率为    讨教期内，本基金未发生邻接二十个责任日出现基金份额抓有东说念主数目活气二百东说念主或者 基金财富净值低于五千万元的情形。                          第 7 页 共 13 页                                  招商保证金快线货币市集基金 2024 年第 4 季度讨教                       §5 投资组合讨教                                                        金额单元：东说念主民币元 序号              神志               金额（元）               占基金总财富的比例（%）         其中：债券                     2,253,316,823.76             35.65              财富维持证券                              -                 -         其中：买断式回购的买入返售                                                  -                 -         金融财富                                                        金额单元：东说念主民币元 序号      神志                  占基金财富净值的比例（％）         讨教期内债券回购融资余额                                            6.31         其中：买断式回购融资                                                 - 序号      神志                  金额（元）                占基金财富净值的比例（％）         讨教期末债券回购融资余额             74,004,381.78                  1.19    其中：买断式回购融资            -             - 注：讨教期内债券回购融资余额占基金财富净值的比例为讨教期内每个往来日融资余额占 财富净值比例的简易平均值。     本基金本讨教期内债券正回购的资金余额未当先财富净值的 20%。                       神志                                 天数 讨教期末投资组合平均剩余期限                                                   72 讨教期内投资组合平均剩余期限最高值                                                78 讨教期内投资组合平均剩余期限最低值                                                35     本基金本讨教期内投资组合平均剩余期限未当先 120 天。                            第 8 页 共 13 页                                 招商保证金快线货币市集基金 2024 年第 4 季度讨教                                各期限财富占基金资               各期限欠债占基金资 序号             平均剩余期限                                产净值的比例（%）               产净值的比例（%）       其中：剩孑遗续期当先 397 天的浮                                                    -               -       动利率债       其中：剩孑遗续期当先 397 天的浮                                                    -               -       动利率债       其中：剩孑遗续期当先 397 天的浮                                                    -               -       动利率债       其中：剩孑遗续期当先 397 天的浮                                                    -               -       动利率债       其中：剩孑遗续期当先 397 天的浮                                                    -               -       动利率债       所有这个词                                    100.57             1.19      本基金本讨教期内投资组合平均剩孑遗续期未当先 240 天。 序号           债券品种               公允价值               占基金财富净值比例（％）       其中：计策性金融债                   339,782,350.52               5.44       剩孑遗续期当先 397 天的浮       动利率债券                                                        金额单元：东说念主民币元                           第 9 页 共 13 页                                        招商保证金快线货币市集基金 2024 年第 4 季度讨教                                      债券数目                           占基金财富净 序号       债券代码       债券称呼                           公允价值                                      （张）                            值比例（％）                         神志                                    偏离情况  讨教期内偏离度的全王人值在 0.25（含）-0.5%间的次数                                             -  讨教期内偏离度的最高值                                                         0.0305%  讨教期内偏离度的最低值                                                         0.0113%  讨教期内每个责任日偏离度的全王人值的简易平均值                                              0.0221%      本基金本讨教期内无负偏离度的全王人值达到 0.25%的情况。      本基金本讨教期内无正偏离度的全王人值达到 0.5%的情况。  投资明细      本基金本讨教期末未抓有财富维持证券。      本基金估值罗致摊余成本法，即估值对象以买入成本列示，按实质利率并研究其买入  时的溢价与折价，在其剩孑遗续期内摊销，逐日计提损益。      讨教期内基金投资的前十名证券除 24 广发银行 CD292（证券代码 112420292）、24 广  州银行 CD100（证券代码 112470345）、24 杭州银行 CD095（证券代码 112499293）、24 恒  丰银行 CD137（证券代码 112419137）、24 成立银行 CD198（证券代码 112405198）、24 金                                 第 10 页 共 13 页                                 招商保证金快线货币市集基金 2024 年第 4 季度讨教 隅 SCP005（证券代码 012483992）、24 南京银行 CD029（证券代码 112492737）、24 农发 （证券代码 112403264）外其他证券的刊行主体未有被监管部门立案访问，不存在讨教编制 日前一年内受到公开责怪、处罚的情形。    凭据发布的相关公告，该证券刊行东说念主在讨教期内因违法谈论、未照章试验职责、违背 反洗钱法、违法提供担保及财务资助、涉嫌违背法律法例，屡次受到监管机构的处罚。    凭据 2024 年 1 月 25 日发布的相关公告，该证券刊行东说念主因未按期呈报税款被国度税务总 局佛山市禅城区税务局责令改正。    凭据 2024 年 3 月 8 日发布的相关公告，该证券刊行东说念主因违法谈论被国度金融监督贬责 总局江苏监管局处以罚金。    凭据 2024 年 7 月 5 日发布的相关公告，该证券刊行东说念主因违法谈论被国度金融监督贬责 总局广东监管局处以罚金,并充公非法所得。    凭据 2024 年 11 月 20 日发布的相关公告，该证券刊行东说念主因违法谈论被国度金融监督管 理总局佛山监管分局处以罚金。    凭据发布的相关公告，该证券刊行东说念主在讨教期内因违法谈论、未照章试验职责、涉嫌 违背法律法例等原因，屡次受到监管机构的处罚。    凭据发布的相关公告，该证券刊行东说念主在讨教期内因违法谈论、未照章试验职责等原因， 屡次受到监管机构的处罚。    凭据发布的相关公告，该证券刊行东说念主在讨教期内因违法谈论、里面轨制不完善、违背 反洗钱法、未照章试验职责等原因，屡次受到监管机构的处罚。    凭据 2024 年 4 月 1 日发布的相关公告，该证券刊行东说念主因未按期呈报税款被国度税务总 局北京市东城区税务局第二税务所责令改正。    凭据发布的相关公告，该证券刊行东说念主在讨教期内因违法谈论、未照章试验职责、未按 期呈报税款，屡次受到监管机构的处罚。    凭据发布的相关公告，该证券刊行东说念主在讨教期内因未照章试验职责、未按期呈报税款、 违背税收贬责规章等原因，屡次受到监管机构的处罚。                          第 11 页 共 13 页                                       招商保证金快线货币市集基金 2024 年第 4 季度讨教      凭据发布的相关公告，该证券刊行东说念主在讨教期内因未照章试验职责、未按期呈报税款、 违背税收贬责规章等原因，屡次受到监管机构的处罚。      凭据发布的相关公告，该证券刊行东说念主在讨教期内因未照章试验职责、未按期呈报税款、 违背税收贬责规章等原因，屡次受到监管机构的处罚。      对上述证券的投资决议要害的讲解：本基金投资上述证券的投资决议要害相宜相关法 律法例和公司轨制的条目。 序号                    称呼                                   金额（元）                     §6 盛开式基金份额变动                                                                    单元：份        神志         招商保证金快线 A           招商保证金快线 B            招商保证金快线 D 讨教期期初基金份额 总数 讨教期工夫基金总申 购份额 讨教期工夫基金总赎 回份额 讨教期期末基金份额 总数         §7 基金贬责东说念主利用固有资金投成本基金往来明细      本讨教期内基金贬责东说念主无利用固有资金投成本基金的往来明细。                             第 12 页 共 13 页                                   招商保证金快线货币市集基金 2024 年第 4 季度讨教   招商基金贬责有限公司   地址：深圳市福田区深南正途 7088 号   上述文献可在招商基金贬责有限公司互联网站上查阅，或者在营业时刻内到招商基金 贬责有限公司查阅。   投资者对本讨教书如有疑问，可商酌本基金贬责东说念主招商基金贬责有限公司。   客户劳动中心电话：400-887-9555   网址：http://www.cmfchina.com                                                招商基金贬责有限公司                            第 13 页 共 13 页